La Colombie propose une vaste réforme fiscale : objectif de recettes de 6,5 milliards de dollars pour le budget 2026

Le ministère colombien des finances a soumis au Congrès un ambitieux projet de réforme fiscale visant à générer 26,3 billions de pesos (6,5 milliards de dollars) pour financer le budget 2026. La législation complète, présentée le 1er septembre 2025, introduit des changements significatifs dans la TVA, l'impôt sur le revenu, l'impôt sur la fortune et les prélèvements sectoriels, marquant ainsi l'une des réformes fiscales les plus importantes de l'histoire récente de la Colombie.

Modifications importantes de la TVA dans de nombreux secteurs

La réforme proposée introduit des modifications substantielles de la TVA qui auront un impact sur différents secteurs d'activité :

Jeux et divertissements: Le taux de TVA normal de 19 % s'appliquera aux jeux de chance et de hasard, à l'exclusion des loteries, ce qui aura un impact significatif sur la structure des coûts de l'industrie des jeux.

Secteur automobile: Le taux de TVA préférentiel de 5 % pour les véhicules hybrides sera supprimé, ce qui éliminera une incitation essentielle à l'adoption de modes de transport durables.

Industrie du tourisme: L'exonération de la TVA pour les services touristiques utilisés par les résidents étrangers en Colombie sera supprimée, ce qui pourrait avoir un impact sur la compétitivité du pays en matière de tourisme.

Suppression progressive de la taxe sur les carburants : Calendrier de mise en œuvre complexe

La réforme introduit une suppression progressive des taux de TVA préférentiels sur les carburants liquides, avec des échéances variables :

2026 Mise en œuvre:

• Essence : taux de TVA de 10 %.

• ACPM (diesel) : Taux de TVA de 10

• Autres carburants dérivés du pétrole : Taux de TVA normal de 19 %.

Changements en 2027:

• Essence : Taux normal de TVA de 19 % (à partir du 1er janvier)

• Biocarburants pour le diesel : taux normal de TVA de 19 % (à compter du 1er janvier)

• Éthanol pour les mélanges d'essence : Taux normal de TVA de 19 % (à compter du 1er juillet 2026)

Phase finale 2028:

• ACPM (diesel) : Taux de TVA normal de 19 % (à partir du 1er janvier)

Ces changements auront un impact significatif sur les coûts de transport et les secteurs dépendant de l'énergie en Colombie.

Augmentation de l'impôt sur le revenu et sur la fortune

La réforme cible les personnes à haut revenu et les contribuables fortunés par le biais de plusieurs mécanismes :

Impôt sur le revenu des personnes physiques: Le taux marginal pour les personnes gagnant plus de 31 000 UVT (environ 1,54 milliard de COP sur la base d'une valeur de 49 799 COP en 2025) passe à 41 %.

Réduction du seuil de l'impôt sur la fortune: Le seuil de l'impôt sur la fortune passe de 72 000 UVT à 40 000 UVT, ce qui élargit considérablement l'assiette de l'impôt et permet d'inclure un plus grand nombre de personnes fortunées.

Gains occasionnels: Les gains provenant de loteries, de tombolas, de paris et d'activités similaires seront soumis à un taux d'imposition forfaitaire de 30 %.

Surtaxes sectorielles et nouvelles obligations

Institutions financières: Le taux de la surtaxe passe à 15 %, ce qui alourdit considérablement la charge fiscale des banques, des assureurs et des sociétés de services financiers.

Secteurs du pétrole et du charbon: Les surtaxes seront harmonisées dans le cadre de règles unifiées, les entreprises devant payer jusqu'à 15 % d'impôts supplémentaires sur le revenu, plus une nouvelle taxe de 1 % sur les premières ventes ou exportations.

Institutions religieuses: Les revenus des églises provenant d'activités commerciales deviendront imposables, mettant fin à des exemptions de longue date pour les organisations religieuses.

Crypto-monnaie: De nouvelles règles régiront l'imposition des transactions de crypto-actifs, s'attaquant au marché croissant des actifs numériques.

Défis politiques et économiques

La réforme se heurte à d'importants obstacles politiques au Congrès, où le gouvernement du président Gustavo Petro ne bénéficie pas d'un soutien solide. Les analystes expriment leur scepticisme quant aux perspectives de passage, l'économiste en chef de la Banque Scotia s'inquiétant de l'absence d'améliorations correspondantes de la gestion des dépenses publiques.

Le gouvernement a suspendu la règle budgétaire de la Colombie en juin 2025 en raison de la baisse des recettes, augmentant l'objectif de déficit budgétaire à 7,1 % du PIB pour 2025 et à 6,2 % pour 2026. S&P et Moody's ont tous deux revu à la baisse la note de la dette colombienne en raison des préoccupations budgétaires.

Évaluation de l'impact sur les entreprises

Les entreprises opérant en Colombie doivent immédiatement évaluer l'impact potentiel de la réforme sur leurs activités :

• Les entreprises à forte consommation d'énergie doivent se préparer à une augmentation substantielle de leurs coûts en raison de la hausse des taux de TVA sur les carburants.

• Lesentreprises de services financiers doivent faire face à des charges fiscales nettement plus élevées en raison de l'augmentation des surtaxes.

• Les opérateurs de jeux et de tourisme doivent adapter leurs modèles de tarification aux nouvelles obligations en matière de TVA.

• Lesparticuliers fortunés doivent revoir leurs stratégies de structuration du patrimoine en raison de l'abaissement des seuils et de l'augmentation des taux.

Le succès de la réforme dépend de l'approbation du Congrès, l'ensemble du budget 2026 de 557 000 milliards de pesos dépendant de ces nouvelles mesures de recettes. Si la législation n'est pas adoptée, le gouvernement sera contraint de chercher d'autres sources de financement en recourant davantage à l'emprunt.

Le Comité fiscal autonome de Colombie suggère qu'un ajustement budgétaire de 45 000 milliards de pesos - dépassant largement la proposition du gouvernement - serait nécessaire pour atteindre l'objectif de déficit de 2026, ce qui souligne l'ampleur des défis fiscaux auxquels le pays est confronté.