Le SCA se prononce sur la taxe sur les intrants de Woolworths pour la levée de capitaux

La Cour suprême d'appel d'Afrique du Sud (SCA) a rejeté les appels interjetés par l'administration fiscale sud-africaine (SARS) dans l'affaire qui l'opposait à Woolworths Holdings Limited, une société holding d'investissement cotée en bourse. La question centrale était de savoir si Woolworths Holdings avait le droit de déduire la taxe en amont sur les services de souscription qu'elle avait acquis pour une offre de droits utilisée pour lever des capitaux afin de financer son acquisition du détaillant australien David Jones Limited en 2014.

Faits de l'affaire et raisonnement du SCA

En 2014, Woolworths Holdings a acquis David Jones pour un montant de 21,4 milliards (environ 1,23 milliard USD), en finançant l'opération par des réserves de trésorerie existantes, de nouvelles facilités de crédit et une offre de droits renonçables entièrement souscrite de 10 milliards ZAR (environ 576 millions USD) faite aux actionnaires résidents et non-résidents. Pour mener à bien cette opération, la société a fait appel à des prestataires de services nationaux et étrangers pour des services de souscription et de conseil financier, ce qui a entraîné des frais substantiels.

Par la suite, la société a réclamé la TVA encourue sur ces services en tant que taxe en amont, en la répartissant entre les fournitures taxables et exonérées sur la base de la résidence des actionnaires. Plus précisément, la partie des droits offerts aux actionnaires non-résidents a été traitée comme une prestation taxable détaxée. En revanche, la partie fournie aux actionnaires résidents a été considérée comme un service financier exonéré.

Toutefois, le SARS a rejeté cette appropriation, refusé la déduction de la taxe en amont et imposé la TVA sur les services étrangers en tant que services importés, en ajoutant une pénalité de sous-estimation de 10 % dans le processus. La principale raison en est que le SARS a déterminé que Woolworths Holdings n'exerçait pas d'activités d'émission d'actions de manière suffisamment régulière ou continue pour constituer une entreprise aux fins de la TVA.

Dans une procédure antérieure à celle engagée devant la SCA, la Cour fiscale s'est opposée à la décision de la SARS, estimant que Woolworths Holdings était une société holding d'investissement active, engagée dans l'acquisition et la gestion de filiales et dans la mobilisation de capitaux pour financer ses acquisitions. Le SCA a confirmé ce raisonnement, soulignant que Woolworths Holdings n'était pas un investisseur passif mais une société holding d'investissement active engagée dans la gestion, le financement et l'expansion de la structure de son groupe.

En ce qui concerne les services importés, le SCA a conclu que les services fournis par des prestataires étrangers n'étaient pas des services importés au sens de la loi sur la TVA, puisqu'ils étaient utilisés pour effectuer des livraisons imposables dans le cadre de l'activité de la société. Par conséquent, Woolworths Holdings n'était pas redevable d'une TVA supplémentaire sur ces services.

Conclusion

L'affaire opposant le SARS à Woolworths Holdings Limited fournit des indications précieuses aux sociétés holding d'investissement sur le traitement TVA des dépenses liées à la levée de capitaux et à l'investissement, en soulignant la nécessité de démontrer un lien clair entre les dépenses et les activités imposables de l'entreprise.

Toutefois, en raison des spécificités de l'affaire, la portée de la décision est limitée, ce qui est confirmé par le SCA, qui a distingué cette affaire de l'affaire précédente CSARS v De Beers Consolidated Mines Ltd, dans laquelle la TVA sur les dépenses liées à la prise de contrôle a été jugée non déductible parce que l'entreprise De Beers consistait à extraire et à vendre des diamants, et non pas à investir ou à gérer des capitaux.

Source: Service des impôts de l'Afrique du Sud : Service des impôts sud-africain