Révision de la taxe sur les actifs virtuels au Kenya : Nouveau droit d'accise et réglementation

Introduction

L'évolution rapide du paysage des actifs numériques au Kenya a connu un tournant décisif avec la promulgation de la loi de finances 2025 et l'avancement parallèle du projet de loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels (Virtual Asset Service Providers - VASP) 2025. Ces cadres législatifs redéfinissent la fiscalité, améliorent la surveillance réglementaire et positionnent le Kenya comme un leader régional dans l'équilibre entre l'innovation, la responsabilité fiscale et la protection des consommateurs.

Abrogation de la taxe sur les actifs numériques (DAT)

La loi de finances 2025 élimine la taxe sur les actifs numériques (DAT) sur la valeur des transactions, qui a fait l'objet de réactions négatives de la part du secteur en raison de l'imposition des montants bruts sans tenir compte de la rentabilité. Cette décision fait suite à un lobbying intense de la part d'une coalition de l'industrie cryptographique comprenant les principales plateformes d'échange soutenues par des partenaires juridiques, qui ont fait valoir que la taxe étouffait l'innovation et poussait les utilisateurs à se tourner vers des plateformes décentralisées. L'abrogation de la DAT résout un point de douleur important pour les investisseurs de détail et les échanges.

Cette décision aligne le Kenya sur les tendances émergentes en Afrique, où des pays comme le Nigeria et l'Afrique du Sud affirment de plus en plus leur autorité fiscale sur les actifs numériques par le biais de mesures indirectes. Bien que ce changement corrige certains défauts de conception de la DAT, des problèmes critiques de mise en œuvre, de portée et de conformité subsistent, en particulier pour les plateformes numériques non résidentes.

De la taxe sur les actifs numériques au droit d'accise : changement juridique et politique

La taxe sur les actifs numériques, introduite par la loi de finances 2023, imposait une taxe de 3 % sur la valeur de transfert ou d'échange des actifs numériques. Elle a été abrogée par la loi de finances de 2025, à la suite d'une réaction du secteur concernant la clarté, l'applicabilité et l'impact économique. La loi de finances 2025 introduit désormais un droit d'accise de 10 % sur les frais facturés par les fournisseurs d'actifs virtuels sur les transactions d'actifs virtuels.

Le passage d'une taxe directe sur le chiffre d'affaires à un prélèvement indirect indique un recadrage conceptuel qui consiste à considérer les actifs numériques comme des instruments générateurs de revenus et à traiter les services qui leur sont associés comme des transactions soumises à accises. Le nouveau changement entrera en vigueur le 1er juillet 2025.

Qu'est-ce qui est soumis à la nouvelle taxe ?

Le nouveau droit d'accise en vertu de l'article 46(b)(v) de la Loi sur les droits d'accise s'applique comme suit :

• Objet de la taxe: Les frais facturés sur les transactions d'actifs virtuels ;

• Imputés à: Les clients qui utilisent les services des fournisseurs d'actifs virtuels (c'est-à-dire les bourses, les dépositaires ou les courtiers) ;

• Taux: 10 % de la valeur excisable (les frais ou la commission facturés).

Cela signifie qu'un client kényan utilisant une bourse de crypto-monnaies locale ou internationale supportera effectivement un prélèvement de 10 % sur les frais de transaction, plutôt que sur la valeur totale de l'actif.

Définition des fournisseurs d'actifs virtuels

La loi intègre la définition de travail suivante dans la partie II de la première annexe de la loi sur les droits d'accise :

Les"fournisseurs d'actifs virtuels" sont définis de manière fonctionnelle comme des entités offrant des services liés au transfert, à la garde ou à l'administration d'actifs numériques.

Un cadre réglementaire renforcé par le projet de loi VASP 2025

Le projet de loi prévoit que toutes les entités offrant des services d'actifs virtuels au Kenya doivent obtenir une licence auprès de l'autorité de régulation compétente. Seules les personnes morales, telles que les sociétés à responsabilité limitée, seront autorisées à opérer en tant que prestataires de services d'actifs virtuels, ce qui garantira la responsabilité institutionnelle.

On entend par "actif virtuel" une représentation numérique d'une valeur qui peut être échangée ou transférée numériquement et qui peut être utilisée à des fins de paiement ou d'investissement, à l'exclusion de la représentation numérique des monnaies fiduciaires, de la monnaie électronique, des titres et autres actifs financiers ;

Les services visés par le projet de loi sont notamment les suivants

• La fourniture de portefeuilles d'actifs virtuels

• les services d'échange (de monnaie fiduciaire à crypto-monnaie, de crypto-monnaie à crypto-monnaie)

• le traitement des paiements et les services de courtage

• le conseil et la gestion en matière d'investissement

• les offres initiales d'actifs virtuels (IVO)

• Validation, administration et services miniers

• Plateformes d'émission de stablecoins et de tokenisation

• Services de transfert et de conversion d'actifs virtuels

L'accent mis sur la conformité et la protection des consommateurs

Le renforcement des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT) constitue un pilier central du projet de loi sur les VASP. Les prestataires de services d'investissement à valeur ajoutée seront tenus de mettre en place de solides systèmes internes de gestion des risques, de procéder à des vérifications préalables auprès de leurs clients et de signaler toute transaction suspecte. Le projet de loi souligne l'importance de la cybersécurité et de la protection des données, en exigeant des prestataires de services à valeur ajoutée qu'ils mettent en place des cadres résilients conformes aux normes juridiques et réglementaires kényanes existantes.

Le projet de loi donne également la priorité à la protection des consommateurs en obligeant les prestataires de services à valeur ajoutée à communiquer clairement les conditions de service, à divulguer les risques associés, à éviter les pratiques commerciales trompeuses et à garantir la sécurité des actifs des clients. Il est important de noter qu'il interdit également l'utilisation d'outils permettant d'améliorer l'anonymat, tels que les "mixeurs", qui sont souvent liés à des activités financières illicites.

Des sanctions sévères en cas de non-respect de la loi

Le projet de loi prévoit des sanctions importantes en cas de non-respect des règles, notamment la suspension ou le retrait de la licence, des amendes substantielles en cas de violation des règles de fonctionnement et des peines d'emprisonnement potentielles pour les personnes impliquées dans des violations graves telles que l'exercice d'une activité sans licence ou le blanchiment d'argent.

Alignement de l'industrie et du gouvernement

Les modifications fiscales sont le fruit d'un dialogue fructueux entre l'industrie et le gouvernement. Les acteurs du secteur de la crypto-monnaie se sont unis au sein d'une coalition pour plaider en faveur de modèles fiscaux viables. Les autorités ont reconnu les défauts de la DAT, en donnant la priorité aux prélèvements basés sur les transactions pour soutenir l'innovation.

Le choix du Kenya pour un modèle d'accise diverge donc en ciblant les frais de service de la plateforme plutôt que les gains d'actifs, ce qui pourrait simplifier la conformité pour l'Autorité fiscale du Kenya (KRA).

Opportunités et risques

Pour les fournisseurs d'actifs virtuels et les bourses de crypto-monnaies :

• La taxe augmente le coût des transactions, ce qui pourrait inciter les utilisateurs à se tourner vers des plateformes P2P informelles.

• Les entreprises doivent divulguer et collecter l'accise sur les frais, modifiant potentiellement leurs structures de frais pour rester compétitives.

Pour le gouvernement :

• La mesure fournit une base fiscale prévisible et administrativement plus facile, mais risque de saper le récit de l'économie numérique que le Kenya a promu à l'échelle mondiale.

• Le leadership régional : Les pays voisins comme la Tanzanie et le Rwanda reflètent souvent les politiques kenyanes, ce qui amplifie l'impact régional.

• Confiance des investisseurs : Des règles fiscales et réglementaires plus claires pourraient attirer les investissements étrangers dans les actifs virtuels.

• Défi de l'application : comment le Kenya appliquera-t-il l'impôt sur les entités décentralisées ou offshore sans présence physique ? Ces lacunes risquent de transformer la disposition en une mesure sans effet, à moins que l'ARK ne l'associe à une surveillance renforcée, à une application basée sur le DNS/IP ou à une pression sur les passerelles de paiement et les fournisseurs de télécommunications.

Conclusion

La loi de finances 2025 du Kenya reflète un changement de politique pragmatique qui consiste à taxer directement la valeur des actifs numériques et à taxer les plateformes permettant leur utilisation. Bien que cela réduise les frictions observées dans le cadre de la DAT abrogée, le succès dépendra de la capacité à mettre en œuvre, à appliquer et à réglementer l'écosystème de manière cohérente. Cette approche contraste avec l'impôt sur les gains directs du Nigéria et le cadre de l'Afrique du Sud qui repose sur la déclaration, illustrant les diverses stratégies africaines pour naviguer dans la frontière fiscale des crypto-monnaies.

Ces amendements signifient également un recalibrage progressif de la politique en matière d'actifs virtuels. En remplaçant la DAT par un droit d'accise, en renforçant les contrôles anti-blanchiment d'argent et en instituant des licences basées sur le risque, le Kenya équilibre la génération de revenus, l'encouragement de l'innovation et la protection des investisseurs. Alors que le projet de loi sur les actifs virtuels est sur le point d'être adopté, le Kenya est sur le point de devenir un modèle pour l'économie des actifs numériques en Afrique, prouvant que l'élaboration collaborative des politiques peut transformer les défis réglementaires en opportunités de croissance.

Sources : République du Kenya : République du Kenya, loi de finances 2025,projet de loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) 2025.