Revisión fiscal de los activos virtuales en Kenia: Nuevo impuesto especial y regulación

Introducción

El panorama de los activos digitales de Kenia, en rápida evolución, ha alcanzado un momento decisivo con la promulgación de la Ley de Finanzas 2025 y el avance paralelo del Proyecto de Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP) 2025. Estos marcos legislativos redefinen la fiscalidad, mejoran la supervisión reglamentaria y posicionan a Kenia como líder regional en el equilibrio de la innovación con la responsabilidad fiscal y la protección del consumidor.

Derogación del Impuesto sobre Activos Digitales (DAT)

La Ley de Finanzas de 2025 elimina el polémico DAT sobre el valor de las transacciones, que se enfrentó a la reacción del sector por gravar los importes brutos con independencia de la rentabilidad. Esta medida se produce tras la intensa presión ejercida por una coalición del sector de las criptomonedas, que incluye a las principales plataformas de intercambio apoyadas por socios legales, que argumentaban que el impuesto ahogaba la innovación y empujaba a los usuarios hacia plataformas descentralizadas. La derogación de la DAT resuelve un importante problema para los inversores minoristas y las bolsas.

Esta medida alinea a Kenia con las tendencias emergentes en África, donde países como Nigeria y Sudáfrica están afirmando cada vez más su autoridad fiscal sobre los activos digitales a través de medidas indirectas. Aunque el cambio resuelve algunos defectos de diseño del DAT, sigue habiendo problemas críticos de aplicación, alcance y cumplimiento, especialmente para las plataformas digitales no residentes.

Del impuesto sobre activos digitales al impuesto especial: cambio jurídico y político

El Impuesto sobre Activos Digitales, introducido en virtud de la Ley de Finanzas de 2023, imponía un impuesto del 3% sobre el valor de transferencia o intercambio de activos digitales. Fue derogado por la Ley de Finanzas de 2025, tras el rechazo de la industria en cuanto a claridad, aplicabilidad e impacto económico. La Ley de Finanzas de 2025 introduce ahora un impuesto especial del 10% sobre las comisiones cobradas en las transacciones de activos virtuales por los proveedores de activos virtuales.

El cambio de un impuesto directo sobre el volumen de negocios a un gravamen indirecto indica un replanteamiento conceptual, pasando de tratar los activos digitales como instrumentos generadores de ingresos a tratar los servicios asociados a ellos como transacciones sujetas a impuestos especiales. El nuevo cambio entrará en vigor el 1 de julio de 2025.

¿Qué está sujeto al nuevo impuesto?

El nuevo impuesto especial previsto en el artículo 46(b)(v) de la Ley de Impuestos Especiales se aplica de la siguiente manera:

• Objeto del impuesto: Las comisiones cobradas en las transacciones de activos virtuales;

• Cobradas a: Clientes que utilizan servicios de proveedores de activos virtuales (es decir, bolsas, custodios o corredores);

• Tipo: 10% del valor imponible (la tasa o comisión cobrada).

Esto significa que un cliente keniano que utilice una bolsa de criptomonedas local o internacional soportará efectivamente un gravamen del 10% sobre las comisiones de transacción, en lugar de sobre el valor total del activo.

Definición de proveedores de activos virtuales

La ley incorpora la siguiente definición de trabajo en la Parte II del Primer Anexo de la Ley de Impuestos Especiales:

" Losproveedores de activos virtuales" se definen funcionalmente, como entidades que ofrecen servicios relacionados con la transferencia, custodia o administración de activos digitales.

Marco normativo reforzado en virtud del proyecto de ley VASP de 2025

El proyecto de ley establece que todas las entidades que ofrecen servicios de activos virtuales en Kenia deben obtener una licencia de la autoridad reguladora competente. Sólo las personas jurídicas, como las sociedades de responsabilidad limitada, podrán operar como VASP, garantizando la responsabilidad institucional.

Por"activo virtual" se entiende una representación digital de valor que puede comercializarse o transferirse digitalmente y utilizarse con fines de pago o inversión, y no incluye la representación digital de monedas fiduciarias, dinero electrónico, valores y otros activos financieros;

Los servicios incluidos en el ámbito de aplicación del proyecto de ley son los siguientes

• Suministro de monederos de activos virtuales

• Servicios de intercambio (de fiat a cripto, de cripto a cripto)

• Procesamiento de pagos y servicios de corretaje

• Asesoramiento y gestión de inversiones

• Ofertas iniciales de activos virtuales (IVO)

• Servicios de validación, administración y minería

• Plataformas de emisión y tokenización de Stablecoin

• Servicios de transferencia y conversión de activos virtuales

Énfasis en el cumplimiento y la protección del consumidor

Uno de los pilares centrales de la propuesta de ley sobre proveedores de servicios de valor añadido es el refuerzo de las medidas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Los proveedores de servicios de valor añadido estarán obligados a establecer sólidos sistemas internos de gestión de riesgos, realizar una exhaustiva diligencia debida con los clientes y notificar cualquier transacción sospechosa. Esto subraya la importancia de la ciberseguridad y la protección de datos, exigiendo a los proveedores de servicios de valor añadido que apliquen marcos resistentes en consonancia con las normas legales y reglamentarias vigentes en Kenia.

El proyecto de ley también da prioridad a la protección de los consumidores, obligando a los proveedores de servicios de valor añadido a comunicar claramente las condiciones del servicio, revelar los riesgos asociados, evitar prácticas comerciales engañosas y garantizar la seguridad de los activos de los clientes. También prohíbe el uso de herramientas para mejorar el anonimato, como los "mezcladores", a menudo relacionados con actividades financieras ilícitas.

Sanciones severas en caso de incumplimiento

El proyecto de ley prevé importantes sanciones en caso de incumplimiento, como la suspensión o revocación de la licencia, importantes multas por infracciones operativas y posibles penas de prisión para las personas implicadas en infracciones graves, como operar sin licencia o participar en blanqueo de capitales.

Alineación de la industria y el gobierno

Las enmiendas fiscales reflejan el éxito del diálogo entre la industria y el gobierno. Los criptointeresados se unieron en una coalición para abogar por modelos fiscales viables. Las autoridades reconocieron los defectos de la DAT, dando prioridad a los gravámenes basados en las transacciones para sostener la innovación.

La elección de Kenia de un modelo de impuestos especiales, por lo tanto, diverge al dirigirse a las tarifas de servicio de la plataforma en lugar de a las ganancias de activos, lo que puede simplificar el cumplimiento para la Autoridad de Ingresos de Kenia (KRA).

Oportunidades y riesgos

Para los proveedores de activos virtuales y las bolsas de criptomonedas:

• El impuesto aumenta el costo de las transacciones, lo que potencialmente lleva a los usuarios a plataformas P2P informales.

• Las empresas deben revelar y recaudar el impuesto sobre las tasas, lo que podría alterar sus estructuras de tarifas para seguir siendo competitivas.

Para el Gobierno:

• La medida proporciona una base imponible predecible y administrativamente más fácil, pero corre el riesgo de socavar la narrativa de la economía digital que Kenia ha estado promoviendo a nivel mundial.

• Liderazgo regional: Países vecinos como Tanzania y Ruanda suelen reflejar las políticas keniatas, lo que amplifica el impacto regional.

• Confianza de los inversores: Unas normas fiscales y reglamentarias más claras pueden atraer inversiones extranjeras en activos virtuales.

• Problema de aplicación: ¿Cómo va a aplicar Kenia los impuestos a las entidades descentralizadas o extraterritoriales sin presencia física? Estas lagunas corren el riesgo de convertir la disposición en una medida ineficaz, a menos que la KRA la complemente con una mayor supervisión, una aplicación basada en DNS/IP o presiones sobre las pasarelas de pago y los proveedores de telecomunicaciones.

Conclusión

La Ley de Finanzas de Kenia de 2025 refleja un cambio político pragmático, pasando de gravar directamente el valor de los activos digitales a gravar las plataformas que permiten su uso. Si bien esto reduce la fricción observada bajo la derogada DAT, el éxito dependerá de la capacidad de implementar, hacer cumplir y regular el ecosistema de manera coherente. El enfoque contrasta con el impuesto sobre las ganancias directas de Nigeria y el marco de Sudáfrica, con una gran carga informativa, lo que ilustra las diversas estrategias africanas a la hora de navegar por la frontera de la criptoimposición.

Estas enmiendas también significan una recalibración progresiva de la política de activos virtuales. Al sustituir la DAT por impuestos especiales, reforzar los controles contra el blanqueo de dinero e instituir licencias basadas en el riesgo, Kenia equilibra la generación de ingresos, el fomento de la innovación y la protección de los inversores. A medida que se acerca la promulgación del proyecto de ley VASP, Kenia está preparada para convertirse en un modelo para la economía de activos digitales de África, demostrando que la formulación de políticas colaborativas puede convertir los retos normativos en oportunidades de crecimiento.

Fuente: República de Kenia, Ley de Finanzas, 2025,Proyecto de Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP) 2025