La Cour constitutionnelle d'Afrique du Sud a rendu un arrêt unanime dans l'affaire Lueven Metals (Pty) Ltd v Commissioner for the South African Revenue Service (SARS), réglant le litige portant sur l'application du taux zéro de TVA aux livraisons d'or. À la suite de la décision de la Cour, le commissaire du SARS a publié un avis public commentant l'arrêt.

Taux zéro sur les livraisons d'or

L'affaire opposant Lueven Metals, une société qui achète et revend de l'or d'occasion, tel que des bijoux de rebut, au SARS porte sur le traitement TVA de l'or recyclé ou raffiné. La société avait conclu un accord avec Absa Bank Limited pour la fourniture de lingots d'or raffinés à une pureté de 99,5 %. Pour ce faire, la société déposait sa ferraille d'or moins pur auprès de Rand Refinery, qui faisait ensuite fondre et raffinait l'or avant de livrer des lingots purs à Absa et à d'autres acheteurs.

Pendant des années, la société a traité ces ventes comme relevant du taux zéro, ce qui a permis à Absa d'acheter des lingots d'or sans TVA. Ce traitement a également permis à la société de déduire la TVA en amont payée aux fournisseurs de l'or d'occasion qu'elle achetait. Toutefois, après un audit en 2021, le SARS a déterminé que l'or d'occasion que la société utilisait pour approvisionner Absa avait déjà subi un processus de fabrication antérieur. Par conséquent, le SARS a conclu que la livraison d'or n'était pas éligible au taux zéro.

La High Court a statué en faveur du SARS, et la Supreme Court of Appeal (SCA) a rejeté l'appel sur un point de compétence préliminaire sans se prononcer sur le fond. Dans un arrêt antérieur de la Cour constitutionnelle de 2025, la Cour a jugé que la SCA avait commis une erreur. Elle a également confirmé la décision de la High Court d'examiner au fond la demande de jugement déclaratoire. Par conséquent, la question d'interprétation de fond a été renvoyée pour une décision complémentaire.

Fin juin 2026, la Cour constitutionnelle a jugé que le taux zéro de TVA ne s'applique que lorsque l'or est livré sous l'une des formes légalement prescrites et n'a subi aucun processus de fabrication autre que le raffinage ou la production de ces formes prescrites. En outre, la Cour a confirmé que l'or d'occasion ou recyclé, qui a déjà été transformé en un autre produit avant d'être récupéré, n'est pas éligible au taux zéro.

Le commissaire du SARS s'est félicité de cette décision, ajoutant qu'elle apporte une sécurité juridique aux vendeurs, aux banques et aux acteurs de l'industrie des métaux précieux, tout en renforçant la position du SARS selon laquelle la législation fiscale doit être appliquée strictement conformément à son libellé.

Conclusion

Étant donné que l'Afrique du Sud est le onzième producteur d'or au monde et que sa valeur estimée se situe entre 14 milliards USD et 22 milliards USD, l'arrêt apporte une plus grande certitude quant au traitement TVA des livraisons d'or éligibles. Plus largement, l'arrêt renforce l'application cohérente et équitable de la législation sur la TVA et protège l'assiette fiscale du pays.